Castings *

ALFA, S.A.B. de C.V. (ALFA), una de las compañías industriales líderes en México, anunció hoy que su subsidiaria Nemak ha firmado un acuerdo para adquirir las operaciones europeas de fundición de aluminio (Hydro Castings) de Hydro, una unidad de negocios de Norsk Hydro dedicada a la producción de componentes de aluminio de alta tecnología para la industria automotriz, como cabezas para motor y monoblocks. El monto total de la transacción es de 416 millones de euros.

“Este es otro importante paso hacia delante en la ejecución de nuestra estrategia, que busca alcanzar un crecimiento rentable y sostenido,” explicó Dionisio Garza Medina, presidente del consejo de administración y director general ejecutivo de ALFA.

“Estamos incrementando nuestra inversión en un negocio diferenciado y de alta tecnología que opera en un creciente segmento de la industria automotriz, mediante la incorporación de instalaciones productivas muy competitivas y ubicadas en países estratégicos,” añadió.

El Sr. Garza Medina también comentó que: “como siempre, nuestra evaluación de la transacción se ha apegado a estrictos criterios financieros. El precio a pagar es consistente con los múltiplos de la industria, sin embargo, consideramos que existen sinergias potenciales, las cuales una vez aprovechadas resultarán en una generación de valor adicional.”

La operación comprende cuatro plantas estado del arte, ubicadas en Hungría, Alemania, Austria y Suecia. Se estima que en 2006, estas plantas producirán en forma conjunta seis millones de cabezas equivalentes, generando así ingresos de alrededor de los 485 millones de euros y un flujo de efectivo (utilidad de operación antes de depreciaciones y amortizaciones) de 72 millones de euros aproximadamente. En total, estas plantas dan empleo a más de 2,200 personas.

Para mejorar sus operaciones en Europa, Nemak integrará las plantas adquiridas a las que ya posee en ese continente, así como también la planta de Polonia que forma parte del acuerdo con TK Aluminum anunciado recientemente.

“Esperamos una integración muy exitosa de todas nuestras altamente competitivas instalaciones productivas en Europa, lo que se facilitará con el talentoso equipo administrativo de Hydro Castings y su excelente acoplamiento con el nuestro,” destacó Manuel Rivera, director general de Nemak .

“Fortaleceremos nuestras ya de por sí grandes capacidades de investigación y desarrollo, con la experiencia tecnológica que posee Hydro Castings en la fabricación de cabezas y monoblocks para motores de gasolina y diesel. al mismo tiempo, esta adquisición amplía nuestra presencia en el más grande e importante mercado automotriz en el mundo y nos permite incrementar nuestras relaciones de negocios con clientes de clase mundial en Europa, como Audi, BMW, Daimler Chrysler, Ford, Opel y Renault, entre otros,” señaló.

Esta adquisición se une a otra en el mismo negocio dada a conocer el pasado dos de noviembre de 2006, que comprende instalaciones productivas seleccionadas pertenecientes a TK Aluminum, ubicadas en norte y Sudamérica, Polonia y China.

“Una vez que ambas transacciones se hayan cerrado, ALFA contará con una estructura de capital más eficiente, manteniendo al mismo tiempo su capacidad para continuar creciendo,” explicó Garza Medina.

Nemak cuenta con instalaciones productivas en norteamérica y Europa. Se espera que en 2006 reporte ingresos por US $1,300 millones y dé empleo a más de 7,400 personas. las operaciones propias de Nemak , más las de las plantas a ser adquiridas representan ingresos proforma combinados superiores a los US$2,600 millones.

La transacción descrita en este comunicado de prensa está sujeta a condiciones estándar de cierre, incluyendo aprobaciones regulatorias.